Что такое криптовалюта и блокчейн, и как они на самом деле работают

Криптовалюта часто описывается просто как «цифровые деньги», но технология, лежащая в ее основе, блокчейн, — это то, что позволяет этим деньгам работать без банка посередине. Эксперт IBM по блокчейну определяет его как общую, неизменяемую цифровую книгу, которая записывает транзакции в распределенной сети компьютеров вместо одного центрального сервера, что делает подделку сложной.

Из чего состоит блокчейн

По данным IBM, каждый блок в цепи содержит детали транзакции — кто отправил что, кому и когда — плюс временную метку. Каждый блок также содержит криптографическую ссылку на предыдущий блок, поэтому изменение старой записи изменит отпечаток этого блока и разорвет связь со всем, что было добавлено после этого, предупреждая остальную сеть.

Документация разработчика Ethereum добавляет, что некоторые блокчейны идут дальше простой записи платежей: Ethereum описывает себя как «блокчейн с встроенным компьютером», запускающий небольшие программы, называемые смарт-контрактами, которые автоматически исполняются после того, как их условия выполнены, без одобрения компании или банка на каждом шаге.

Как транзакции получают одобрение: майнинг и консенсус

Ни одна компания не решает, какие транзакции действительны. Вместо этого сети используют механизм консенсуса — правило, которое позволяет независимым компьютерам, называемым узлами, согласиться на следующий блок. Документация IBM и Ethereum описывают два наиболее распространенных подхода.

Ethereum.org объясняет, что при доказательстве доли валидаторы блокируют ETH как залог и запускают программное обеспечение валидатора; нечестные действия могут стоить им этого залога, что предназначено для того, чтобы честное участие было рациональным выбором. Кембриджский центр альтернативных финансов, который поддерживает индекс потребления электроэнергии Bitcoin, строит свои оценки, применяя 7-дневное скользящее среднее к данным сетевого хешрейта, чтобы сгладить краткосрочные колебания.

Децентрализованные финансы: банковские услуги без банка

Над блокчейнами вырос сектор, называемый децентрализованными финансами, или DeFi. Федеральный резервный банк Бостона в анализе рисков и политики 2022 года описывает DeFi как набор новых финансовых продуктов и услуг, работающих на децентрализованных платформах на основе блокчейна, охватывающих платежи, кредитование, заимствование, торговлю, краудфандинг и страхование — все без банка в качестве посредника.

Вместо контрагента, отмечают исследователи Boston Fed, пользователи DeFi взаимодействуют со смарт-контрактами, которые объединяют средства других пользователей и автоматически применяют предустановленные правила. В том же анализе предостерегается, что деятельность DeFi в значительной степени находится вне стандартного банковского надзора, что, по словам исследователей, может создать риски для финансовой стабильности, если сектор продолжит расти.

Сколько людей на самом деле это используют

Опрос 2026 года 992 взрослых американцев, проведенный Security.org, показал, что 30% взрослых американцев, или около 70,4 миллиона человек, владеют криптовалютой, по сравнению с 27% в 2024 году. Среди опрошенных владельцев Bitcoin остался самым распространенным активом на уровне 74%, за ним следует Ethereum на 53%, Dogecoin на 25% и Solana на 20%.

В том же опросе 53% владельцев сообщили о чистых инвестиционных прибылях, 21% сообщили о чистых убытках и 23% остались при своем. Глядя вперед, 61% нынешних владельцев сказали, что планируют купить больше крипто в 2026 году, в то время как только 6% людей, не владеющих крипто, сказали, что намерены купить в течение следующих двенадцати месяцев; 59% всех респондентов сказали, что им не хватает уверенности в безопасности крипто.

По данным отчета CoinGecko о крипто-индустрии Q2 2026, общая глобальная капитализация крипто-рынка составила 2,1 триллиона долларов в конце квартала, что на 12,6% ниже, чем 2,4 триллиона долларов в конце Q1 2026, и примерно на 52% ниже пика октября 2025 года. По данным того же отчета, Bitcoin занял около 57,8% от общей рыночной стоимости.

• Блокчейн — это общая книга, скопированная на множество компьютеров, а не хранящаяся на одном сервере (IBM).
• Блоки связаны криптографическими ссылками, поэтому редактирование старой записи разрывает цепь и поддается обнаружению (IBM).
• Доказательство работы (Bitcoin) и доказательство доли (Ethereum) — это два различных способа, которыми сети согласуют следующий блок (Ethereum.org).
• Смарт-контракты позволяют финансовым продуктам, таким как кредитование или торговля, работать автоматически без банка (Федеральный резервный банк Бостона).
• Примерно 30% взрослых американцев сообщили о владении криптовалютой в 2026 году, согласно опросу Security.org.