सिक्कों या नोटों के अस्तित्व से पहले, लोग सीधे सामान और सेवाओं का आदान-प्रदान करते थे। बैंक ऑफ इंग्लैंड की पैसे के इतिहास की व्याख्या में कहा गया है कि प्रारंभिक समाजों ने साधारण एक-के-बदले-एक विनिमय से आगे बढ़कर कीमती धातुओं और वजन से मापी जाने वाली वस्तुओं पर आधारित लेखांकन और भुगतान प्रणाली विकसित की।
पशुधन, शंख और पहले सिक्के
बैंक ऑफ इंग्लैंड के अनुसार, पालतू मवेशी 9000 ईसा पूर्व जितना जल्दी विनिमय की एक इकाई के रूप में कार्य करते थे, यह प्रथा आज भी दक्षिण सूडान में प्रमुख खरीद और दहेज के लिए मौजूद है। कौड़ी के गोले एशिया, अफ्रीका और ओशिनिया के बड़े हिस्सों में भुगतान का एक व्यापक रूप बन गए, और यूरोप के कुछ हिस्सों में भी, चीन में सबसे पहला दस्तावेज़ इस्तेमाल लगभग 1300 ईसा पूर्व का है; बैंक ने नोट किया कि 'पैसा', 'खरीदना' और 'मूल्य' के लिए चीनी वर्ण अभी भी शंख की कल्पना रखते हैं।
धातु के सिक्के इसके बाद आए। बैंक ऑफ इंग्लैंड की समयरेखा बताती है कि चीनी कारीगरों ने लगभग 1000 ईसा पूर्व में कौड़ी के गोलों की कांस्य और तांबे की नकल बनाई। लिडिया का राज्य, जो अब तुर्की में है, लगभग 700 ईसा पूर्व में कीमती धातु से बने पहले सिक्कों का निर्माण करने का श्रेय दिया जाता है।
लंदन बुलियन मार्केट एसोसिएशन (LBMA) एक लिडियन सिक्के का विस्तार से वर्णन करता है: क्रोएसस स्टेटर, छठी शताब्दी ईसा पूर्व में राजा क्रोएसस के शासनकाल में ढाली गई। पहली लिडियन सिक्के इलेक्ट्रम में ढाली गई थीं, एक प्राकृतिक रूप से होने वाली सोने-चांदी की मिश्र धातु जिसकी सोने की सामग्री अप्रत्याशित रूप से भिन्न थी। LBMA कहता है कि क्रोएसस के धातुकर्मियों ने इलेक्ट्रम को शुद्ध सोने और शुद्ध चांदी में अलग करने की एक परिष्कृत विधि विकसित की, जो मानक वजन और मूल्य के सिक्कों की अनुमति देती थी — LBMA के संग्रह में एक नमूना 10.72 ग्राम वजन का है। स्टेटर, यह कहता है, बाद में 'प्राचीन काल का सबसे महत्वपूर्ण सिक्का' बन गया, फारसी साम्राज्य और ग्रीक दुनिया में परिचलित हुआ, यहां तक कि 546 ईसा पूर्व में क्रोएसस के शासन के समाप्त होने के बाद भी।
कागज की मुद्रा और बैंकनोटों का उदय
कागज की मुद्रा यूरोप तक पहुंचने से सदियों पहले चीन में स्वतंत्र रूप से उभरी। गिनीज वर्ल्ड रिकॉर्ड्स के अनुसार, सिचुआन के व्यापारियों ने गीत राजवंश सम्राट ज़ेंगज़ोंग के शासनकाल के दौरान, 997 ईस्वी और 1022 ईस्वी के बीच 'जिआओज़ी' नामक वचन पत्र मुद्रित किए। पहले की 'उड़ने वाली पैसा' प्रमाणपत्रों के विपरीत, जिआओज़ी को निजी व्यक्तियों के बीच विनिमय किया जा सकता था और सिक्कों के लिए रिडीम किया जा सकता था, जिसे गिनीज वर्ल्ड रिकॉर्ड्स इस विशेषता के लिए पहचानता है जो उन्हें इतिहास में पहली सच्ची कागज की मुद्रा बनाता है।
बैंक ऑफ इंग्लैंड की व्याख्या आगे कहती है कि मिंग राजवंश के तहत चीन के बाद में कागज नोटों के व्यापक उपयोग ने अंततः हाइपरइनफ्लेशन में योगदान दिया। यूरोप में, स्वीडन 1661 में बैंकनोट जारी करने वाला पहला देश बन गया। बैंक ऑफ इंग्लैंड, जिसकी स्थापना 1694 में हुई थी, उसी वर्ष अपने नोट जारी करने लगा, पहले के सुनार-बैंकरों के 'चलती नकद नोटों' के शब्दों को अपनाते हुए — मांग पर धारक को भुगतान करने का वचन, एक वाक्यांश जो आज भी यूके बैंकनोटों पर प्रतिध्वनित होता है।
धातु और कागज से इलेक्ट्रॉनिक भुगतान तक
बीसवीं शताब्दी ने भुगतान के तरीके लाए जो सिक्कों या नोटों को सौंपने पर निर्भर नहीं थे। बैंक ऑफ इंग्लैंड की समयरेखा वेस्टर्न यूनियन की टेलीग्राम-आधारित मनी ट्रांसफर सेवा को संदर्भित करती है, जो 1860 में शुरू हुई, दूरस्थ भुगतान की ओर एक प्रारंभिक कदम के रूप में। यह कहता है कि लगभग आठ दशक बाद, जॉन बिगिन्स ने वह शुरू किया जिसे बैंक 'चार्ज-इट' कार्ड के रूप में वर्णित करता है, और यह कि पहली ऑनलाइन खरीद 1994 में हुई। आज बैंक बैलेंस मुख्य रूप से वित्तीय-प्रणाली डेटाबेस में डिजिटल प्रविष्टियों के रूप में मौजूद हैं बजाय भौतिक नकद के।
केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्राएं
इस विकास का नवीनतम चरण केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्रा, या CBDC है — एक केंद्रीय बैंक द्वारा सीधे जारी की गई पैसे की डिजिटल रूप, वाणिज्यिक बैंक या निजी कंपनी के बजाय। सितंबर 2022 में प्रकाशित एक आईएमएफ वित्त और विकास लेख में कहा गया है कि दुनिया के आधे से अधिक केंद्रीय बैंक CBDC की खोज या विकास कर रहे थे, जुलाई 2022 तक लगभग 100 ऐसे प्रोजेक्ट्स अनुसंधान या विकास में थे।
उस बिंदु तक दो CBDC पूरी तरह से लॉन्च हो गए थे, आईएमएफ लेख कहता है: बहामी सैंड डॉलर, अक्टूबर 2020 में पेश किया गया बहामा के 30 से अधिक आबाद द्वीपों में बैंकिंग सुविधा रहित और कम सेवा प्राप्त आबादी तक पहुंचने के लिए, और नाइजीरिया का eNaira, अक्टूबर 2021 में लॉन्च किया गया। आईएमएफ ने नोट किया कि अवधारणा बिल्कुल नई नहीं है — यह पहले CBDC को फिनलैंड के Avant स्मार्ट कार्ड तक खोजता है, 1993 में पेश किया गया और 2000 के दशक की शुरुआत में बंद कर दिया गया। आईएमएफ वर्तमान CBDC प्रोजेक्ट्स को चलाने वाले लक्ष्यों में वित्तीय समावेशन, भुगतान-प्रणाली दक्षता और सुरक्षा, और विदेशी मुद्राओं पर निर्भरता में कमी को सूचीबद्ध करता है, साथ ही बैंक रन की संभावना और डेटा-गोपनीयता चिंताओं जैसे जोखिमों के साथ जो केंद्रीय बैंकों को तौलना चाहिए।
एक आवर्ती पैटर्न
लगभग 11,000 साल तक, स्रोत एक ही अंतर्निहित पैटर्न का वर्णन करते हैं: पैसे का प्रत्येक नया रूप — पशुधन, शंख, मानकीकृत धातु सिक्के, किसी संस्था द्वारा समर्थित कागज नोट, और अब एक केंद्रीय प्राधिकार द्वारा जारी या गारंटीकृत डिजिटल प्रविष्टियां — इसे जो बदला गया उसके साथ एक विशिष्ट समस्या को संबोधित किया, चाहे वह बार्टर व्यापार को मिलान करने की कठिनाई हो, प्रारंभिक सिक्के की धातु की अविश्वसनीय शुद्धता, धातु मुद्रा ले जाने का वजन, या लंबी दूरी पर तुरंत मूल्य को स्थानांतरित करने की आवश्यकता।
