לפני קיומם של מטבעות או שטרות בנק, אנשים החליפו סחורה ושירותים ישירות. הסבר בנק אנגליה על היסטוריית הכסף מציין שחברות מוקדמות עברו מעבר להחלפות פשוטות של אחד לאחד בפיתוח מערכות חשבונאות ותשלום המבוססות על מתכות יקרות וסחורה שנמדדת במשקל.
בעלי חיים, קונכיות והמטבעות הראשונים
לפי בנק אנגליה, בעלי חיים מבולעים שימשו כיחידת חליפין כבר בשנת 9000 לפנה"ס, מנהג שהוא אומר עדיין קיים בדרום סודאן כיום לרכישות ולחתנויות גדולות. קונכיות קאורי הפכו לצורת תשלום בשימוש נרחב בחלקים גדולים של אסיה, אפריקה ואוקיאניה, ובחלק מהמקומות באירופה, כשהשימוש המתועד הקדום ביותר בסין מתוארך לסביבות שנת 1300 לפנה"ס; הבנק מציין שהתווים הסיניים לכלמות 'כסף', 'קנייה' ו'ערך' עדיין נושאים דימויים של קונכיות.
מטבעות מתכתיות הלכו אחריהם. הציר הזמן של בנק אנגליה מציין שמלאכנים סיניים יצקו חיקויים של ברונזה ונחושת של קונכיות קאורי סביבות שנת 1000 לפנה"ס. למלכות לידיה, באיזור שהיום טורקיה, יוחסת ייצור המטבעות הראשונים שעשויים ממתכת יקרה סביבות שנת 700 לפנה"ס.
אגודת שוק הפסיל בלונדון (LBMA) מתארת מטבע לידי אחד בפירוט: הסטטר של כרז, שהוטבע במאה השישית לפנה"ס תחת המלך כרז. מטבעות לידיים קודמים הוטבעו בהלקטרום, סגסוגת זהב-כסף שקורית שתוכן הזהב בה השתנה בצורה בלתי צפויה. LBMA אומרת שהמטלורגים של כרז פיתחו שיטת טיהור להפרדת אלקטרום לזהב טהור וכסף טהור, מה שאפשר מטבעות במשקל וערך סטנדרטיים - דגימה בקולקציית LBMA שוקלת 10.72 גרמים. הסטטר, היא אומרת, הלך והפך ל'המטבע החשוב ביותר של קדומות,' ונעשה שימוש בו בכל האימפריה הפרסית והעולם היווני אפילו לאחר הסתיים ממשלתו של כרז בשנת 546 לפנה"ס.
כסף נייר וההתעלות של שטרות בנק
מטבע נייר הופיע באופן עצמאי בסין, מאות שנים לפני שהגיע לאירופה. לפי תיעוד גינס לשיאים בעולם, סוחרים בסיצ'ואן הדפיסו שטרות מחייב הידועים כ'ג'יאוזי' בתקופת שלטון הקיסר ג'נזונג של שושלת סונג, בין שנים 997 ל-1022 לספירה. בניגוד לתעודות 'כסף מעופף' קודמות, ניתן היה להחליף ג'יאוזי בין אנשים פרטיים ולהמיר אותם לכסף מטבע, מה שתיעוד גינס לשיאים בעולם מזהה כתכונה שהופכת אותם לכסף נייר אמיתי הראשון בהיסטוריה.
החשבון של בנק אנגליה מוסיף כי שימוש מאוחר יותר ורחב יותר בכסף נייר של סין תחת שושלת מינג תרם בסופו של דבר להיפר-אינפלציה. באירופה, שוודיה הפכה למנפיקה הראשונה של שטרות בנק בשנת 1661. בנק אנגליה עצמו, שנוסד בשנת 1694, התחיל להנפיק את השטרות שלו באותה שנה, בהסתמך על ניסוח שכבר שימש בעבר עם 'שטרות כסף זורמים' של צורפי-בנקאים - הבטחה לשלם למחזיק בדרישה, ביטוי שעדיין יוצא לא משאל בשטרות בריטיים היום.
מן המתכת והנייר לתשלומים אלקטרוניים
המאה העשרים הביאה שיטות תשלום שלא היו תלויות בהעברת מטבעות או שטרות. הציר הזמן של בנק אנגליה מצטט את שירות העברת הכסף בעל בסיס הטלגרם של Western Union, שהושק בשנת 1860, כצעד מוקדם לעבר תשלומים מרוחקים. היא קובעת שכשמונה עשורים מאוחר יותר, ג'ון ביגינס הוציא למועד אחת שהבנק מתאר כקלף אשראי הראשון, הידוע בשם קלף 'Charg-It', וכי הקנייה הראשונה באינטרנט התרחשה בשנת 1994. יתרות בחשבון בנק כיום קיימות בעיקר כערכים דיגיטליים בנתוני בסיסי מערכת פיננסית ולא כמטבע פיזי.
מטבעות דיגיטליים של בנק מרכזי
השלב החדש ביותר של התפתחות זו הוא מטבע דיגיטלי של בנק מרכזי, או CBDC - צורה דיגיטלית של כסף שהוצא ישירות על ידי בנק מרכזי ולא על ידי בנק מסחרי או חברה פרטית. מאמר של קרן המטבע הבינלאומית בנושא מימון ופיתוח שפורסם בספטמבר 2022 קובע כי יותר מחצי מבנקי המרכזים של העולם חקרו או פיתחו CBDC, עם כמעט 100 פרויקטים כאלה בחקר או בפיתוח נכון ליוני 2022.
שתי CBDCs הושקו באופן מלא בנקודה זו, אומר המאמר של קרן המטבע הבינלאומית: הדולר החול של בהאמאס, שהוצג באוקטובר 2020 כדי להגיע לאוכלוסיות ללא בנקאות ובנקאות חסר בכ-30 מן האיים המאוכלסים של בהאמאס, וה-eNaira של ניגריה, שהושק באוקטובר 2021. קרן המטבע הבינלאומית מציינת שהרעיון אינו חדש לחלוטין - היא מתעדת את ה-CBDC הראשון לכרטיס החכם אוונט של פינלנד, שהוצג בשנת 1993 והופסק בתחילת שנות ה-2000. קרן המטבע הבינלאומית רושמת הכללה פיננסית, יעילות ובטיחות של מערכת התשלום, והפחתת תלות בערכים חוץ בין המטרות של פרויקטי CBDC הנוכחיים, לצד סיכונים כגון פוטנציאל להנזקי בנק וחששות לפרטיות נתונים שבנקי מרכזיים חייבים להשקול.
דפוס חוזר ונשנה
על פני כ-11,000 שנה, המקורות מתארים את אותו דפוס בסיסי: כל צורה חדשה של כסף - בעלי חיים, קונכיות, מטבעות מתכת מתוקנים, שטרות נייר תמך ממוסד, וכניסות דיגיטליות שהוצאות או הוגנו על ידי סמכות מרכזית - טיפלה בבעיה ספציפית עם הצורה שהחליפה אותה, בין אם זה היתה הקושי של התאמת סחורת חליפין, טוהר בלתי אמיתי של מתכת מטבע מוקדמת, משקל נשיאת מטבע מתכתי, או הצורך להזיז ערך באופן מיידי על פני מרחקים ארוכים.
