從物物交換到數位貨幣：貨幣如何在各個文明中演變

在硬幣或紙幣出現之前，人們直接交換商品和服務。英格蘭銀行關於貨幣歷史的說明指出，早期社會通過開發基於貴金屬和以重量計量的商品的會計和支付系統，超越了簡單的一對一交換。

牲畜、貝殼和最初的硬幣

根據英格蘭銀行的說法，馴化的牛從西元前9000年起就被用作交換單位，它表示這種做法至今仍在南蘇丹用於重大購買和嫁妝。寶貝殼成為亞洲、非洲和大洋洲大部分地區廣泛使用的支付形式，某些歐洲地區也有使用，在中國最早記載的使用時間約為西元前1300年；英格蘭銀行指出，中文中代表「錢」、「買」和「價值」的漢字仍然帶有貝殼的意象。

隨後出現了金屬硬幣。英格蘭銀行的時間表指出，中國工匠在西元前1000年左右鑄造了青銅和銅製的寶貝殼仿製品。位於現今土耳其的利底亞王國據稱在西元前700年左右生產了第一批由貴金屬製成的硬幣。

倫敦金銀市場協會(LBMA)詳細描述了一種利底亞硬幣：克里索斯斯塔特，在公元前6世紀克里索斯國王統治期間鑄造。早期的利底亞硬幣由琥珀金鑄造而成，琥珀金是一種天然存在的金銀合金，其黃金含量變化不定。LBMA表示克里索斯的冶金學家開發了一種提煉方法，將琥珀金分離成純金和純銀，從而製造出重量和價值標準化的硬幣——LBMA藏品中的一枚標本重10.72克。它表示，斯塔特後來成為「古代最重要的硬幣」，在克里索斯統治於西元前546年結束後，仍然在波斯帝國和希臘世界流通。

紙幣和鈔票的興起

紙幣在中國獨立出現，比傳入歐洲早幾個世紀。根據吉尼斯世界紀錄，四川的商人在宋朝皇帝真宗統治期間（西元997年至1022年）印製了稱為「交子」的本票。與早期的「飛錢」憑證不同，交子可以在私人之間交換並兌換為硬幣，吉尼斯世界紀錄將這一特徵確定為使其成為歷史上第一真正紙幣的原因。

英格蘭銀行的說法補充道，中國在明朝時期紙幣的廣泛使用最終導致了惡性通貨膨脹。在歐洲，瑞典在1661年成為第一個發行鈔票的國家。英格蘭銀行成立於1694年，同年開始發行自己的鈔票，採用了早期金匠銀行家的「往來現金票據」已經使用過的措辭——一份在要求時支付給持票人的承諾，這句話至今仍然在英國鈔票上迴響。

從金屬和紙張到電子支付

20世紀帶來了不依賴於交付硬幣或紙幣的支付方式。英格蘭銀行的時間表引用了西聯公司於1860年推出的基於電報的匯款服務，作為遠程支付的早期步驟。它指出大約80年後，約翰·比金斯推出了英格蘭銀行所說的第一張信用卡，稱為「Charg-It」卡，第一次在線購買發生於1994年。今天的銀行餘額主要以金融系統數據庫中的數位條目存在，而不是作為實物現金。

央行數位貨幣

這一演變的最新階段是央行數位貨幣（CBDC），它是由央行直接發行的數位貨幣形式，而不是由商業銀行或私人公司發行。國際貨幣基金組織於2022年9月發表的一篇《金融與發展》文章指出，超過一半的世界央行正在探索或開發CBDC，截至2022年7月，大約有100個此類項目正在研究或開發中。

根據國際貨幣基金組織的文章，到那時已經有兩個央行數位貨幣完全啟動：2020年10月推出的巴哈馬沙元，旨在為巴哈馬超過30個有人居住的島嶼上的無銀行和銀行服務不足的人群服務，以及2021年10月推出的奈及利亞eNaira。國際貨幣基金組織指出這一概念並非全新——它將第一個央行數位貨幣追溯到1993年推出的芬蘭Avant智能卡，該卡在2000年代初期停用。國際貨幣基金組織列舉了金融包容性、支付系統效率和安全性，以及減少對外幣的依賴，作為推動當前央行數位貨幣項目的目標，以及央行必須權衡的風險，如銀行擠兌的可能性和數據隱私問題。

一個反覆出現的模式

在大約11,000年的時間裡，這些來源描述了相同的基本模式：每一種新的貨幣形式——牲畜、貝殼、標準化的金屬幣、由機構支持的紙幣，以及現在由中央當局發行或擔保的數位條目——都解決了它所取代的形式中的一個特定問題，無論那是匹配物物交換交易的困難、早期硬幣金屬純度的不可靠性、攜帶金屬貨幣的重量，還是需要在長距離上瞬間轉移價值。