Vom Tauschhandel zur digitalen Währung: Wie sich das Geld über Zivilisationen hinweg entwickelt hat

Bevor es Münzen oder Banknoten gab, tauschten Menschen Waren und Dienstleistungen direkt aus. Die Erklärung der Bank of England zur Geschichte des Geldes vermerkt, dass frühe Gesellschaften einfache Eins-zu-eins-Tausche überwanden, indem sie Buchhaltungs- und Zahlungssysteme auf der Grundlage von Edelmetallen und Rohstoffen entwickelten, die nach Gewicht gemessen wurden.

Vieh, Muscheln und die ersten Münzen

Nach Angaben der Bank of England dienten domestizierte Rinder bereits um 9000 v. Chr. als Tauschmittel, eine Praxis, die heute noch im Südsudan für größere Käufe und Mitgiften existiert. Kauri-Muscheln wurden zu einem weit verbreiteten Zahlungsmittel in großen Teilen Asiens, Afrikas und Ozeaniens und an einigen Orten in Europa, mit der frühesten dokumentierten Verwendung in China um etwa 1300 v. Chr.; die Bank vermerkt, dass die chinesischen Zeichen für ‚Geld', ‚Kauf' und ‚Wert' noch immer Muschelmotive tragen.

Metallmünzen folgten. Der Zeitleiste der Bank of England zufolge gossen chinesische Handwerker um 1000 v. Chr. Bronze- und Kupferimitate von Kauri-Muscheln. Das Königreich Lydien, im heutigen der Türkei, wird die Herstellung der ersten Münzen aus Edelmetall um 700 v. Chr. zugeschrieben.

Die London Bullion Market Association (LBMA) beschreibt eine lydische Münze im Detail: der Krösus-Stater, geprägt im 6. Jahrhundert v. Chr. unter König Krösus. Frühere lydische Münzen waren aus Elektron, einer natürlich vorkommenden Gold-Silber-Legierung mit unvorhersehbar variierendem Goldgehalt, geprägt. Die LBMA berichtet, dass Krösus' Metallurgen ein Verfahren entwickelten, um Elektron in reines Gold und reines Silber zu trennen, was Münzen mit standardisiertem Gewicht und Wert ermöglichte — ein Exemplar in der Sammlung der LBMA wiegt 10,72 Gramm. Der Stater, heißt es, wurde zur ‚wichtigsten Münze der Antike' und zirkulierte durch das Persische Reich und die griechische Welt, auch nachdem Krösus' Herrschaft 546 v. Chr. endete.

Papiergeld und der Aufstieg der Banknoten

Papierwährung entstand unabhängig in China, Jahrhunderte bevor sie Europa erreichte. Nach Guinness World Records druckten Kaufleute in Sichuan während der Herrschaft des Song-Kaisers Zhenzong zwischen 997 und 1022 n. Chr. Schuldscheine, bekannt als ‚Jiaozi'. Im Gegensatz zu früheren ‚fliegenden Geld'-Zertifikaten konnten Jiaozi zwischen Privatpersonen ausgetauscht und gegen Münzen eingelöst werden, was Guinness World Records als das Merkmal identifiziert, das sie zum ersten echten Papiergeld der Geschichte macht.

Der Bericht der Bank of England besagt, dass Chinas spätere, breitere Verwendung von Papiernoten unter der Ming-Dynastie schließlich zu Hyperinflation führte. In Europa wurde Schweden 1661 zum ersten Aussteller von Banknoten. Die Bank of England selbst, 1694 gegründet, begann im selben Jahr, ihre eigenen Noten auszugeben, wobei sie bereits von früheren Goldschmied-Bankiers verwendete Formulierungen übernahm — ein Versprechen, den Inhaber auf Verlangen zu bezahlen, eine Formulierung, die sich noch heute auf britischen Banknoten widerspiegelt.

Vom Metall und Papier zu elektronischen Zahlungen

Das 20. Jahrhundert brachte Zahlungsmethoden mit sich, die nicht auf der Übergabe von Münzen oder Noten beruhten. Die Zeitleiste der Bank of England nennt den 1860 gestarteten Telegrammtransferdienst von Western Union als einen frühen Schritt zu Ferntransfers. Sie besagt, dass etwa acht Jahrzehnte später John Biggins die erste Kreditkarte, bekannt als die ‚Charg-It'-Karte, startete, und dass 1994 der erste Online-Kauf stattfand. Kontostände existieren heute größtenteils als digitale Einträge in Finanzsystemdatenbanken statt als physisches Bargeld.

Zentralbank-Digitalwährungen

Die neueste Phase dieser Entwicklung ist die Zentralbank-Digitalwährung oder CBDC — eine digitale Geldform, die direkt von einer Zentralbank und nicht von einer Geschäftsbank oder einem privaten Unternehmen ausgegeben wird. Ein Artikel des IWF in Finance & Development vom September 2022 besagt, dass mehr als die Hälfte der Zentralbanken der Welt eine CBDC erkundeten oder entwickelten, mit etwa 100 solchen Projekten in Forschung oder Entwicklung im Juli 2022.

Zwei CBDCs waren zu diesem Zeitpunkt vollständig eingeführt, wie der IWF-Artikel besagt: der Bahamaische Sand Dollar, eingeführt im Oktober 2020, um nicht-bankierte und unterversicherte Bevölkerungen auf mehr als 30 der bewohnten Inseln der Bahamas zu erreichen, und Nigerias eNaira, eingeführt im Oktober 2021. Der IWF vermerkt, dass das Konzept nicht völlig neu ist — er datiert die erste CBDC auf Finnlands Avant-Smartcard, eingeführt 1993 und in den frühen 2000er Jahren eingestellt. Der IWF listet finanzielle Inklusion, Zahlungssystemeffizienz und -sicherheit sowie verringerte Abhängigkeit von Fremdwährungen unter den Zielen auf, die aktuelle CBDC-Projekte vorantreiben, neben Risiken wie dem Potenzial für Bank Runs und Datenschutzbedenken, die Zentralbanken abwägen müssen.

Ein wiederkehrendes Muster

Über etwa 11.000 Jahre hinweg beschreiben die Quellen das gleiche zugrunde liegende Muster: Jede neue Geldform — Vieh, Muscheln, standardisierte Metallmünzen, Papiernoten mit Unterstützung durch eine Institution und nun digitale Einträge, die von einer Zentralbehörde ausgegeben oder garantiert werden — löste ein spezifisches Problem mit der Form, die sie ersetzt, ob das nun die Schwierigkeit war, Tauschabschlüsse zu matchren, die unzuverlässige Reinheit früher Münzmetalle, das Gewicht beim Transport von Metallwährung oder die Notwendigkeit, Wert sofort über lange Entfernungen zu verschieben.