Do Escambo à Moeda Digital: Como o Dinheiro Evoluiu nas Civilizações

Antes das moedas ou notas de papel existirem, as pessoas trocavam bens e serviços diretamente. O explicador do Banco da Inglaterra sobre a história do dinheiro observa que as primeiras sociedades foram além das trocas simples de um por um, desenvolvendo sistemas de contabilidade e pagamento baseados em metais preciosos e commodities medidas por peso.

Gado, conchas e as primeiras moedas

De acordo com o Banco da Inglaterra, o gado domesticado serviu como unidade de troca desde aproximadamente 9000 a.C., uma prática que ele diz ainda existe no Sudão do Sul hoje para compras importantes e dotes. As conchas de búzio se tornaram uma forma de pagamento amplamente utilizada em grandes partes da Ásia, África e Oceania, e em alguns lugares da Europa, com o uso documentado mais antigo na China datado de aproximadamente 1300 a.C.; o Banco observa que os caracteres chineses para 'dinheiro', 'comprar' e 'valor' ainda carregam imagens de concha.

A cunhagem de metal seguiu. A cronologia do Banco da Inglaterra estabelece que os artesãos chineses fundiam imitações de bronze e cobre de conchas de búzio por volta de 1000 a.C. O reino de Lídia, no que é hoje a Turquia, é creditado com a produção das primeiras moedas feitas de metal precioso por volta de 700 a.C.

A Associação do Mercado de Ouro de Londres (LBMA) descreve em detalhes uma moeda lídia: o estáter de Creso, cunhado no século VI a.C. sob o Rei Creso. As moedas lídias anteriores haviam sido cunhadas em electro, uma liga de ouro e prata que ocorre naturalmente cujo conteúdo de ouro variava de forma imprevisível. A LBMA diz que os metalúrgicos de Creso desenvolveram um método de refinação para separar o electro em ouro puro e prata pura, permitindo moedas de peso e valor padronizados — um espécime na coleção da LBMA pesa 10,72 gramas. O estáter, diz, passou a ser 'a moeda mais importante da antiguidade', circulando através do Império Persa e do mundo grego mesmo após o reinado de Creso terminar em 546 a.C.

Papel-moeda e o aumento das notas de banco

A moeda de papel surgiu independentemente na China, séculos antes de chegar à Europa. De acordo com o Guinness World Records, comerciantes em Sichuan imprimiram notas promissórias conhecidas como 'jiaozi' durante o reinado do imperador da dinastia Song Zhenzong, entre 997 e 1022 d.C. Ao contrário dos certificados anteriores de 'dinheiro voador', o jiaozi podia ser trocado entre indivíduos privados e resgatado por moeda, que o Guinness World Records identifica como o recurso que os torna o primeiro papel-moeda verdadeiro na história.

O relato do Banco da Inglaterra acrescenta que o uso posterior mais amplo da China de notas de papel sob a dinastia Ming eventualmente contribuiu para a hiperinflação. Na Europa, a Suécia foi a primeira emissora de notas de banco em 1661. O Banco da Inglaterra, fundado em 1694, começou a emitir suas próprias notas no mesmo ano, adotando a redação já usada pelas 'notas de caixa corrente' dos banqueiros ourives anteriores — uma promessa de pagar ao portador sob demanda, uma frase que ainda ecoa nas notas de banco do Reino Unido hoje.

De metal e papel para pagamentos eletrônicos

O século XX trouxe métodos de pagamento que não dependiam de entregar moedas ou notas. A cronologia do Banco da Inglaterra cita o serviço de transferência de dinheiro baseado em telegrama da Western Union, lançado em 1860, como um passo inicial em direção aos pagamentos remotos. Ela estabelece que cerca de oito décadas depois, John Biggins lançou o que o Banco descreve como o primeiro cartão de crédito, conhecido como o cartão 'Charg-It', e que a primeira compra online ocorreu em 1994. Os saldos bancários hoje existem principalmente como entradas digitais em bancos de dados do sistema financeiro em vez de dinheiro físico.

Moedas digitais de bancos centrais

O novo estágio desta evolução é a moeda digital de banco central, ou CBDC — uma forma digital de dinheiro emitida diretamente por um banco central em vez de por um banco comercial ou empresa privada. Um artigo de IMF Finance & Development publicado em setembro de 2022 estabelece que mais da metade dos bancos centrais do mundo estavam explorando ou desenvolvendo um CBDC, com quase 100 projetos desse tipo em pesquisa ou desenvolvimento a partir de julho de 2022.

Dois CBDCs haviam sido totalmente lançados nesse ponto, diz o artigo do FMI: o Dólar de Areia das Bahamas, introduzido em outubro de 2020 para alcançar populações sem banco e com acesso limitado a serviços bancários em mais de 30 ilhas habitadas das Bahamas, e o eNaira da Nigéria, lançado em outubro de 2021. O FMI observa que o conceito não é inteiramente novo — ele rastreia o primeiro CBDC para o cartão inteligente Avant da Finlândia, introduzido em 1993 e descontinuado no início dos anos 2000. O FMI lista a inclusão financeira, a eficiência e segurança do sistema de pagamento e a redução da dependência de moedas estrangeiras entre os objetivos impulsionando projetos CBDC atuais, juntamente com riscos como o potencial para corridas bancárias e preocupações com privacidade de dados que os bancos centrais devem considerar.

Um padrão recorrente

Ao longo de aproximadamente 11.000 anos, as fontes descrevem o mesmo padrão subjacente: cada nova forma de dinheiro — gado, conchas, moedas de metal padronizadas, notas de papel apoiadas por uma instituição, e agora entradas digitais emitidas ou garantidas por uma autoridade central — abordou um problema específico com a forma que substituiu, seja a dificuldade de combinar trocas de escambo, a pureza não confiável do metal das moedas antigas, o peso de carregar moeda de metal, ou a necessidade de mover valor instantaneamente através de grandes distâncias.