چگونه مالیات بر دارایی کار می‌کند و چرا اقتصاددانان بر سر آن اختلاف نظر دارند: از کالیفرنیا تا اروپا

چرا این موضوع الآن در اخبار است

رای دهندگان کالیفرنیا در نوامبر 2026 تصمیم گیری خواهند کرد درباره سه پیشنهاد رقابتی بر روی برگه رای. پیشنهاد 40، که توسط انجمن کارکنان خدمات بین‌المللی - کارگران مراقبت‌های بهداشتی غرب قرار داده شده است، یک مالیات یکبارگی 5٪ بر ثروت خالص کالیفرنیایی‌هایی که ثروتشان بیش از 1 میلیارد دلار است اعمال خواهد کرد، طبق گزارش مرکز بودجه و سیاست کالیفرنیا و راهنمای رای گیری که توسط CalMatters منتشر شده است.

پیشنهاد 42، که توسط تاسیس‌کننده گوگل سرجی برین تامین‌شده و توسط فرماندار گیون نیوسام تایید شده است، پیشنهاد 40 را لغو خواهد کرد و برای‌همیشه ایالت را از فرض مالیات بر اموال شخصی در آینده منع خواهد کرد، از جمله حسابات بازنشستگی، حق بیمه بازنشستگی، 401(k)ها، سرمایه‌گذاری‌ها و مجموعه هنری، طبق گزارش CalMatters. یک اقدام مرتبط، پیشنهاد 41، که توسط برین تایید شده است، پیشنهاد 40 را با تحمیل محدودیت‌های هزینه‌کردی و الزامات ارزیابی بر هر درآمدی که جمع می‌کند نقض خواهد کرد. طبق قوانین رای گیری کالیفرنیا، اگر پیشنهاد 41 یا 42 رای بیشتری نسبت به پیشنهاد 40 دریافت کند، مالیات میلیاردر منتفی خواهد شد، طبق گزارش CalMatters.

موضع نیوسام وی را با حزب دموکرات کالیفرنیا، که پیشنهاد 40 را تأیید کرده است، در تضاد قرار می‌دهد، طبق گزارش CalMatters.

چگونه مالیات بر دارایی واقعا کار می‌کند

مالیات بر دارایی بر ثروت خالص یک شخص اعمال می‌شود - ارزش دارایی‌هایی مانند سهام، املاک و مستغلات، سهام مالکانه شرکت‌ها و آثار هنری، منهای بدهی‌ها - بجای درآمد یا یک معاملهٔ واحد مانند فروش یا ارث، طبق تحلیل موسسهٔ بروکینگز. اکثر پیشنهادات فقط بالای یک حد آستانهٔ بالا اعمال می‌شوند، بنابراین اکثریت قاطع پرداخت‌کنندگان مالیات معاف هستند.

پیشنهاد 40 یک مالیات یکبارگی است نه سالانه: فقط برای کالیفرنیایی‌هایی‌اش اعمال خواهد شد که ثروت خالصشان در 1 ژانویهٔ 2026 از 1 میلیارد دلار تجاوز کرده باشد - حدود 200 نف��، طبق راهنمای رای گیری CalMatters، یا تقریبا 250 نفر، طبق مرکز بودجه و سیاست کالیفرنیا - با نرخ به تدریج افزایش برای افرادی که فقط بالای حد هستند. در مقابل، پیشنهادات فدرالی مانند قانون مالیات سوپر میلیونر سناتور الیزابت وارن یک مالیات سالانه 2٪ بر ثروت خالص بالای 50 میلیون دلار به اضافهٔ یک درصد اضافی بر ثروت میلیاردرها اعمال خواهد کرد، هر سال تکرار شده، طبق موسسهٔ پترسون برای اقتصاد بین‌المللی.

آنچه حامیان می‌گویند جمع خواهد کرد - و اختلافات در مورد این عدد

تخمین‌های درآمدی برای پیشنهاد 40 بسته به آنچه آن‌ها را تولید می‌کند بسیار متفاوت است. نویسندگان تدبیر تقریبا 100 میلیارد دلار در مدت پنج سال را پیش‌بینی می‌کنند، با فرض تغییر برخی دارایی خارج از دسترس از طریق اجتناب؛ دفتر تحلیلگر غیرجانبدار کالیفرنیا تعدادی میلیارد‌ها دلار درآمد نزدیک‌مدت را پیش‌بینی می‌کند؛ و موسسهٔ هوور، یک مرکز تحقیقاتی که غالباً توصیف‌شده به عنوان محافظه‌کار گرا، حدود 40 میلیارد دلار را در ابتدا تخمین می‌زند، طبق مرکز بودجه و سیاست کالیفرنیا. طبق پیشنهاد 40، 90٪ از درآمد جمع‌شده به بهداشت و درمان می‌رود، عمدتاً Medi-Cal، و 10٪ به تعلیم K-14 و برنامه‌های کمک غذایی، با حد سقف هزینهٔ سالانه 22.5 میلیارد دلار و 2.5 میلیارد دلار به ترتیب.

انقسام مشابهی در تخمین‌ها در سطح فدرالی ظاهر می‌شود. اقتصاددانان امانوئل ساز و گابریل زوکمن از دانشگاه کالیفرنیا، برکلی - که کمک به طراحی برنامهٔ سناتور وارن کردند - پیش‌بینی کردند که حدود 250 میلیارد دلار در سال، یا 1.2٪ از تولید ناخالص داخلی را جمع خواهد کرد، طبق موسسهٔ پترسون برای اقتصاد بین‌المللی. وزیر خزانهٔ سابق لورنس سامرز و اقتصاددان ان. گریگوری مانکیو مخالفت کردند که مالیات درآمد کم خواهد کرد، رفتار سرمایه‌گذاری را تحریف خواهد کرد و شکست خواهد خورد در محدود کردن قدرت میلیاردرها، طبق تحلیل یکسان. ساز و زوکمن پاسخ دادند که اکثر ثروت 0.1٪ برتر در سهام، اوراق قرضه و امللاک و مستغلات نشسته است - دارایی‌هایی با قیمت‌های بازار قابل مشاهده که سخت‌تر برای پنهان کردن هستند، طبق موسسهٔ پترسون برای اقتصاد بین‌المللی.

چرا اقتصاددانان منقسم باقی می‌مانند

• ارزش‌گذاری: سهام معاملاتی علنی یک قیمت روزانه واضح دارد، اما شرکت‌های مالک‌داری خصوصی، آثار هنری و شرکت‌های تحت مالکانه تنگ ندارند، این باعث می‌شود ارزش‌گذاری مجدد سالانه پرهزینه و دچار دعوی باشد، بروکینگز نوشت.
• نقدینگی: فردی که دارایی‌اش در یک دارایی نقدینگی‌ غیر سائل مانند یک تجارت خانوادگی یا خانه گیر شده است ممکن است فاقد نقد برای پرداخت یک صورت‌حساب مبتنی‌شده بر دارایی باشد، یک مسألهٔ موسسهٔ بروکینگز در بررسی مسائل طراحی مالیات بر دارایی در خارج از کشور پرچم‌کردن کرد.
• پرواز سرمایه: ساکنان ثروتمند می‌توانند و گاهی به حوزهٔ قضایی کم‌مالیاتی کوچ می‌کنند، یک الگوی که مبنای بنیاد مالیات در نروژ، سوئد و اسپانیا است.
• پتانسیل درآمد: از آنجایی که دارایی بسیار متمرکز است، حتی یک نرخ منفرد کم بر یک گروه باریک از ثروتمندترین‌ها می‌تواند مبالغ بزرگ جمع کند، حامیان از جمله ساز و زوکمن، استدلال می‌کنند، یک مورد که در طراحی پیشنهاد 40 که فقط تقریبا 200 تا 250 میلیاردر را هدف می‌گیرد تکرار می‌شود.

تجربهٔ اروپایی

مالیات‌های بر دارایی روزی مشترک در تمام دموکراسی‌های ثروتمند بودند اما به طور تیز‌ برگشته‌شده‌اند. فقط چهار کشور OECD - کلمبیا، نروژ، اسپانیا و سوئیس - هنوز یک مالیات بر ثروت خالص عام فرض می‌کنند، طبق بنیاد مالیات. اتریش نسخهٔ خود را در سال 1994 لغو کرد، آلمان در 1997 بعد از آنکه دادگاه قانون‌اساسی‌اش حکم کرد مالیات برای رفتار با کلاس‌های دارایی به طور نابرابر غیرقانونی است، سوئد در سال 2007 و فرانسه در سال 2018، طبق بنیاد مالیات. دادگاه عالی هلند به طور جداگانه در سال 2021 حکم کرد که یک عاموجه مبتنی‌شده بر دارایی محافظت‌های حقوق ملکی را نقض کرد.

بنیاد مالیات گزارش کرد که نروژ مغادرت ساکنان ثروتمند را بعد از افزایش نرخ مالیات بر دارایی دید، این باعث شد دولت مالیات‌های خروج را محکم‌تر کند، در حالی که بانک‌های سوئدی دفاتر زوریخ را برای خدمت به مشتریانی که کوچ کرده بودند باز کردند. در ایالت واشنگتن، مالیات بر دارایی پیشنهادی برای از دست دادن تقریبا نصف درآمد پیش‌بینی‌شدهٔ خود پس از انتقال یک میلیاردر به فلوریدا برآورد شد، طبق تحلیل مشابه. ترکیب اسپانیا از دارایی، مالیات درآمد و مالیات سود سرمایه در برخی موارد بسیار بالا بار مالیاتی موثر ایجاد کرده است، طبق گزارش بنیاد مالیات.

آنچه هنوز حل نشده است

آیا یک مالیات بر دارایی سطح ایالت ایالات متحده با تحدی قانونی مقاومت می‌کند هنوز آزمایش‌نشده است؛ مرکز بودجه و سیاست کالیفرنیا نزاعات دادگاه‌ناطمئن درباره قوانین اقامت با اثر بازگشتی طبق پیشنهاد 40 یادداشت کرد. تحقیق حاکی از تحلیل یکسان تأثیرات جزیی فقط برای مهاجرت مرتبط با تفاوت‌های نرخ مالیات درآمد ایالتی پیدا کرد، یک نقطهٔ حامیان برای فشردن علیه هشدارهای پرواز سرمایه استفاده می‌کنند، اگرچه تحقیق مالیات درآمد را به جای یک عاموجهٔ ثروت یکبارگی به طور خاص نشانه‌رفت.