כיצד מסי עושר עובדים ולמה הם חולקים אקונומיסטים: מקליפורניה ועד אירופה

למה זה בחדשות עכשיו

בוחרי קליפורניה יתנו החלטה בנובמבר 2026 בנושא שלוש הצעות תחרותיות על הכלל. הצעה 40, שהונחה על הכלל על ידי איגוד עובדי שירותים בין-לאומיים - עובדי הבריאות מערב, תטיל מס חד פעמי של 5% על השווי הנקי של תושבי קליפורניה בשווי של יותר מ-1 מיליארד דולר, על פי המרכז ללא-רווח לתקציב ומדיניות קליפורניה וההנחיה למצביעים שפורסמה על ידי CalMatters.

הצעה 42, שמומנה על ידי מייסד גוגל סרגיי בריין ותומכת על ידי המושל גיוון ניוסום, תבטל את הצעה 40 ותאסור לצמיתות למדינה מהטלת מסים על רכוש אישי בעתיד, כולל חשבונות פנסיה, קצבאות, 401(k)s, השקעות ואוספי אמנות, על פי הדיווח של CalMatters. הצעה קשורה, הצעה 41, גם בתמיכת בריין, תבטל את הצעה 40 על ידי הטלת הגבלות הוצאות ודרישות ביקורת על כל הכנסות שהיא גייסה. על פי כללי הכללת קליפורניה, אם הצעה 41 או 42 תקבל יותר קולות מהצעה 40, מס מיליארדר הוא בטל, על פי הדיווח של CalMatters.

עמדתו של ניוסום מציבה אותו בעימות עם מפלגת הדמוקרטים של קליפורניה, שתמכה בהצעה 40, על פי הדיווח של CalMatters.

כיצד מס עושר באמת עובד

מס עושר מוטל על השווי הנקי של אדם - ערך של נכסים כגון מניות, נדלן, נתחי בעלות עסקית ואמנות, פחות חובות - במקום על הכנסה או על עסקה יחידה כגון מכירה או ירושה, על פי ניתוח מוסד בקוקינגס. רוב ההצעות חלות רק מעל סף גבוה מאוד, כך שרוב המוחלט של משלמי המסים פטורים.

הצעה 40 היא עלויה חד פעמית ולא שנתית: היא תחול רק על תושבי קליפורניה ששווי נקי שלהם עלה על 1 מיליארד דולר ב-1 בינואר 2026 - בערך 200 אנשים, על פי המדריך למצביעים של CalMatters, או בערך 250, על פי המרכז לתקציב ומדיניות קליפורניה - עם השיעור שמתפתח בהדרגה לאנשים רק מעל הסף. לעומת זאת, הצעות פדרליות כגון חוק מס האולטרא-מיליונר של הסנטור אליזבת וורן הייתה להטיל מס שנתי של 2% על שווי נקי מעל 50 מיליון דולר בתוספת נקודה מאחוז נוספת על עושר מיליארדרים, חוזר כל שנה, על פי מכון פיטרסון לכלכלה בינלאומית.

מה שתומכים אומרים שזה יגיד - והסכסוכים בנושא המספר הזה

הערכות ההכנסות להצעה 40 משתנות בהרחבה בהתאם למי שמייצר אותן. מחברי הצעה זו צופים בערך 100 מיליארד דולר לאורך חמש שנים, בהנחה של שינוי בעושר כלשהו מחוץ להישג המניעה; משרד אנליסטית בלתי משוחדת של קליפורניה צופה בעשרות מיליארדים של דולרים בהכנסה קרובת טווח; ומוסד הוובר, מרכז מחקר לעיתים קרובות המתואר כחסר פול שמרני, מעריך בערך 40 מיליארד דולר בתחילה, על פי המרכז לתקציב ומדיניות קליפורניה. תחת הצעה 40, 90% מההכנסה שנאספה תלך לבריאות, בעיקר Medi-Cal, ו-10% להשכלה K-14 ותוכניות סיוע למזון, עם הגבלות הוצאות שנתיות של 22.5 מיליארד דולר ו-2.5 מיליארד דולר בהתאמה.

אותו פיצול בהערכות מופיע ברמה הפדרלית. אקונומיסטים עמנואל סאז וגבריאל זוקמן מאוניברסיטת קליפורניה, ברקלי - שעזרו לעצב את התוכנית של הסנטור וורן - חזו שהיא תגיד בערך 250 מיליארד דולר בשנה, או 1.2% מהתוצר המקומי הגולמי, על פי מכון פיטרסון לכלכלה בינלאומית. מזכיר האוצר לשעבר לורנס סמרס ואקונומיסט ן. גרגורי מנקיו התנגדו כי המס יגיד הכנסה מעטה, יעוות התנהגות השקעה וייכשל בהגבלת כוח מיליארדרים, על פי אותו ניתוח. סאז וזוקמן השיבו כי רוב הערך של 0.1% העליון ישב במניות, אגרות חוב וקרקעות - נכסים עם מחירי שוק ניתנים להצפה שקשה יותר להסתיר, על פי מכון פיטרסון לכלכלה בינלאומית.

למה אקונומיסטים נשארים חלוקים

• הערכה: למניות המסחרות בציבור יש מחיר יומי ברור, אך לעסקים בבעלות פרטית, אמנות וחברות קנויות צפופות אין, מה שהופך הערכה מחדש שנתית לעלותה וחרותה מתדיינת, הערה בקוקינגס.
• נזילות: אדם שעושרו קשור בנכס שאינו נזיל כגון עסק משפחתי או בית עלול להיות חסר כסף כדי לשלם חשבון מבוסס-עושר, בעיה שמוסד בקוקינגס הדגיל בבדיקת בעיות עיצוב מס-עושר בחו"ל.
• בריחת הון: התושבים העשירים יכולים ולפעמים עוברים לתחומי שיפוט במסים נמוכים בתגובה, דפוס שתועדו על ידי קרן המסים בנורווגיה, שוודיה וספרד.
• פוטנציאל הכנסה: כיוון שהעושר מרוכז ביותר, אפילו שיעור חד ספרתי יחיד על קבוצה צרה של התושבים העשירים ביותר יכול להגיד סכומים גדולים, תומכים כולל סאז וזוקמן מתרינים, מקרה הדהד בעיצוב הצעה 40 המכוונת רק בערך 200 עד 250 מיליארדרים.

החוויה האירופית

מסי עושר היו פעם נפוצים על פני דמוקרטיות עשיר אך הוחזרו בחדות. רק ארבע מדינות OECD - קולומביה, נורווגיה, ספרד ושווייץ - עדיין מטילות מס עושר נקי כללי, על פי קרן המסים. אוסטריה ביטלה את גרסתה בשנת 1994, גרמניה בשנת 1997 לאחר שבית המשפט הדו"ח שלה קבע את המס ללא חוקתי על טיפול בסוגי נכסים בשוויון, שוודיה בשנת 2007, וצרפת בשנת 2018, על פי קרן המסים. בית המשפט העליון ההולנדי קבע בנפרד בשנת 2021 כי גבייה קשורה-עושר הפרה הגנות זכויות רכוש.

קרן המסים דיווחה כי נורווגיה ראתה עוזבים של תושבים עשירים לאחר הרמת שיעור מס-עושר, מה שדחף את הממשלה להדק מסי יציאה, בעוד בנקים שוודים פתחו משרדי ציריך לשירות לקוחות שעברו. במדינת וושינגטון של ארה"ב, הוערך כי מס עושר מוצע יאבד כמעט חצי מההכנסה שלו המנובאת לאחר עברת מיליארדר יחיד לפלורידה, על פי אותו ניתוח. שילוב ספרד של עושר, מסי הכנסה ומסי רווח הון יצר במקרים מסוימים עומס מס יעיל גבוה מאוד, על פי קרן המסים.

מה עדיין אינו פתור

האם מס עושר על רמת מדינה בארה"ב יעמד בהשגחה משפטית זה בלתי נבדק; המרכז לתקציב ומדיניות קליפורניה ציינו סכסוכי בית משפט לא ודאיים בקשר כללי תושבות בעלי השפעה לאחור בפי הצעה 40. מחקר שהובא לתשומת לב בניתוח זה מצא רק השפעות קלות בקשר להגירה הקשורה להבדלים בשיעורי מס הכנסה מדינתיים, נקודה תומכים לשימוש דחיפה נגד אזהרות בריחת הון, אם כי מחקר זה טיפל במס הכנסה ולא להגבייה עושר חד פעמי בהתייחסות.